上证国债市场10月14日盘前信息综述
上证国债市场10月13日高位震荡，现券跌多涨少。上证国债指数收盘报118.07点，下跌0.08%。经过连续大涨后，机构对短期走势分歧明显，市场成交活跃。预计债市10月14日继续震荡下行的可能性较大。
上证国债指数10月13日小幅高开，全天基本呈现震荡下行走势，最终以绿盘报收。市场交投活跃，全天共成交127万手，较10日成交80万手显著放大。交易中的50只国债有10只上涨，1只持平，20只下跌，19只未成交。
上证国债指数10月13日开盘于118.19点，高开0.03点，盘中最高探至118.19点，最低探至117.97点，收盘报118.07点，下跌0.08%。从盘面上看，成交现券多数走低，期限特征不很明显。剩余期限10年以上的05国债(4)下跌0.59%，报110.35元；03国债(3)上涨0.01%，报101.01元；21国债(7)下跌0.13%，报110.96元。剩余期限在1-10年的03国债(8)下跌0.25%，报99.10元；02国债(15)上涨0.06%，报99.83元。剩余期限在1年以下的04国债(3)上涨0.03%，报100.99元；21国债(15)下跌0.02%，报100.03元。7年期国债05国债(13)上涨0.47%，报98.76元，列涨幅首位。
基准的五年期国债05国债(11)下跌0.47%，报98.33元。基准7年期国债05国债(9)持平于99.96元；06国债(1)下跌1.53%，报96.50元，列跌幅首位。
在连续大幅上扬后，上证国债指数10月13日终于出现技术性回调，沪深股市大幅探底回升也令债市承压。分析人士指出，在全球经济形势急剧恶化的形势下，货币*策逐步趋于宽松可期，再考虑到股市和债市的翘板效应，债市有望在相当一段时间里继续走强。不过，随着债市不断走出加速上涨的行情，市场的风险也会积聚，短期内明显存在一定调整压力，投资者应注意风险防范。值得注意的是，由于多国再度联手救市，全球股市大幅上扬，这将对债市构成短期重大利空。
中国人民银行10月14日将招标发行600亿元1年期票据，发行量较7日减两成半。分析人士表示，自8日央行宣布降息后，二级市场现券收益率大幅下挫。在此情况下，该期央票发行收益率有望向二级市场靠拢，下跌20-30个基点(bp)至3.60-3.70%附近。不过，由于央票发行收益率作为市场利率的风向标，其变动主要还是受央行意图影响，所以不排除央行为稳步调控市场利率水平，适当抑制央票发行收益率跌幅的可能。投资者需密切关注央票招标结果及股市表现，以寻求交投线索，预计债市10月14日继续震荡下行的可能性较大。
2008年10月14日基本面信息：
中国人民银行10月14日将招标发行600亿元1年期票据，较10月7日减少200亿元，已经连续三周出现下降。
海关总署13日公布，9月份中国出口1364亿美元，增长21.5%，增速略高于8月；进口1071亿美元，增长21.3%，为2008年以来最低增速。当月贸易顺差达293亿美元，为历史新高。分析人士认为，9月外贸顺差创出新高，主要是进口增速继续下滑所致，这与国内需求不振等因素有关。
国家开发银行10月16日将招标发行200亿元10年期固息金融债，本期债券采用单一利率招标方式，设立基本承销额。首场招标结束后，国开行有权追加发行不超过100亿元的当期债券。
各国*府和中央银行同步推出救市举措推动美股在八连阴之后强劲反弹，10月13日纽约股市三大股指均暴涨11%以上，道琼斯指数和标准普尔指数分别创下史上单日上涨点数之最。而受到欧美*府联手出台一系列金融救援计划的消息刺激，国际油价13日出现强劲反弹，纽约市场油价回升至每桶80美元之上。
财*部决定发行2008年记账式(十九期)国债，实际发行面值金额233.8亿元，期限3年，经投标确定的票面年利率为2.64%。本期国债10月13日开始发行并计息，10月15日发行结束，10月17日起在各交易场所和试点银行柜台上市交易。
中国人民银行宣布，10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整；10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。根据个人所得税法有关规定，国务院决定自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
沪深交易所债券指数10月13日收盘报价一览:
当日收盘价 涨跌点 涨跌%
上证国债指数
118.07
-0.09 -0.08
上证企业债指数 130.56
+0.74 +0.57
深证企业债指数 129.92
+1.39 +1.08